当地时间7月21日，美国总统拜登宣布退出2024年总统大选，拜登表示，将全力支持和认可美国副总统哈里斯获得民主党总统候选人的提名。

“拜登退选，全球市场反应强烈，尤其是将对中国新能源汽车产业链上下游产生很大影响。”万创投行研究院院长段志强表示，拜登政府时期，致力于推动清洁能源和减少碳排放，对新能源汽车行业提出了很多支持法案，而特朗普的主张则与之相反。

上周四，特朗普在美国共和党全国代表大会表示，要推翻拜登之前一系列的汽车政策，对包括来自中国在内的外国汽车加征关税，以“重振美国汽车制造业”。在此背景下，中国新能源企业海外投资布局将发生哪些改变？又该采取何种措施来规避相关风险？

墨西哥或成下一个被施压区域

“正当我们说话时，墨西哥边境在建造大型工厂……它们由中国制造的，用于制造汽车并将它们卖到我们国家，没有任何税收或任何东西。”上周四，特朗普在共和党全国代表大会上的演讲，矛头直指中国汽车企业，特朗普表示，如果这些工厂不愿意在美国制造、也不愿意让美国人来管理，他将对每辆汽车征收100%至200%的关税，让它们无法在美国销售，“我们的汽车制造业将迅速恢复”。

特朗普的这番评论与他今年3月份的表态一致，他反对中国车企在美国以外的市场建厂，尤其是墨西哥。在美国对华企业施压下，很多中国车企并没有选择直接进入产业链成本更高的美国本土，而是另辟蹊径绕道墨西哥。

2024年2月24日，在美国马里兰州国家港湾，美国前总统特朗普在保守派政治行动会议上讲话。图片来源：新华社

今年初，比亚迪方面表示，为提高在墨西哥市场的份额，正在当地寻址建厂，预计今年年底前敲定具体地址，该工厂年产能预计为15万辆；更早时候，宁德时代为了满足特斯拉、福特等北美汽车制造商对电池的需求，计划投资数十亿美元在墨西哥建厂；而随着特斯拉入局墨西哥，拓普集团、旭升集团、宁波华翔等特斯拉供应链上市公司也纷纷启动前往墨西哥建厂的进程。

此次特朗普着重提到墨西哥，很多专家认为，曾经中美墨之间的默契很有可能在特朗普的第二任期内被打破，墨西哥市场很有可能会因为跟中国走得太近而受到相应的施压或制裁。“对于在墨西哥的工厂，未来美国很有可能会实施产品溯源、产业隔离等手段，逼迫中国企业离开墨西哥进入美国建厂。”段志强预测。

我国已连续两年成为全球第一大汽车出口国，据海关总署统计，今年上半年中国出口汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%，贸易总值达3917.6亿元，同比增长22.2%。“日益崛起的新能源产业已让别人分外眼红，美国后续会围绕自身利益多维度对中国新能源企业进行围追堵截。”段志强坦言，不只是美国，欧洲等发达国家大概率也会跟随。

产业链迁徙并非一蹴而就，中国企业短期内仍有成本优势

“美国最终目的是让产业链落回到当地，是尽量降低对华依赖度，中国产零部件当然不是他们愿意使用的，参照去年美国正式实施的《通胀削减法案》，产业链往美国迁徙已是必然。”段志强表示。

2023年1月1日，美国正式实施《通胀削减法案》，宣布将向购买电动汽车的美国消费者提供7500美元的税收抵免，同时对获得补贴的车辆进行了限制，要求其电池原材料的开采、加工、回收，以及电池组件的组装必须有一定比例是在美国、加拿大、墨西哥或与美国有自由贸易协定的国家完成。这意味着，搭载了中国生产的电池的电动车将无法享受税收抵免。

受该法案的影响，包括宁德时代在内的电池厂商不得不选择出海建厂，但相较于国内建厂，并不是所有国家的建厂生产都有成本优势，尤其是与发达国家相比。“一方面发达国家的劳动力成本和管理成本肯定会高，另一方面他们的用工规范和违约成本也高。”段志强解释道，发达国家对环境、污染治理、用电等都有一套严格的标准体系，不只是对资金，还对技术工艺提出更多要求。

5月14日在美国首都华盛顿拍摄的美国总统拜登。图片来源：新华社

那么，赴美建厂的中国新能源产业链企业还有没有成本优势可言？专家们的回答是肯定的。“产业链迁徙不是一蹴而就，过程比较漫长，另外人、机、料、法、环多因素成本也不是可以简单复制的，短期内中国企业的优势还在的。”段志强认为，距离产业链硬性脱钩还有一段时间，中国企业可以利用有限时间完成产业优化、产品升级、完善供应链。

北京大学博雅特聘教授、中国经济研究中心主任、南南学院执行院长姚洋表示：“中国新能源汽车成本优势在30%—50%之间，在电动化领域领先世界不是一星半点，这种优势一时半会儿不会消失。”姚洋表示，如今新能源汽车竞争已进入下半场智能化阶段，“卷”自动驾驶中国有足够的底气，“除了特斯拉之外，领先的全是中国车企。”

“一带一路”共建国家将带来新机遇

“如果发达国家一直不友好，那东南亚、南亚、中东等‘一带一路’共建国家，将会是值得拓展的新市场。”段志强表示。

一方面，这些国家拥有廉价的劳动力成本和能源成本优势，尚处于发展中的经济增长和城市化进程带动了新能源产品和服务的需求，市场潜力巨大。

另一方面，从中国企业自身考虑，通过产业链的持续成长和升级，这些企业已从原来的资本输出与技术储备，逐步过渡到人才、管理和文化输出，全面推进海外工厂的成本管控和精细化管理。

近年来，以比亚迪为首的中国新能源企业积极布局东南亚 在泰国，比亚迪已经建立了汽车制造和组装工厂，该工厂于7月4日正式投产，年产能达到15万辆，有望创造1万个就业岗位；在印尼，比亚迪已将工业园区“梳邦智能城市”作为电动汽车工厂选址，厂区占地面积超108公顷，预计2026年1月开始运营。

6月27日晚，现任总统拜登（右）和前任总统特朗普参加美国2024年总统选举首场候选人电视辩论。图片来源：新华社

而伴随着“一带一路”倡议，上汽集团、吉利、比亚迪、奇瑞、北京汽车、长城汽车、江淮汽车、一汽奔腾、哪吒汽车、东风汽车、福田汽车、安凯客车等中国车企均在共建“一带一路”国家有所布局，这些并不发达的国家却为中国车企提供了广阔的市场。

据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年1—5月，中国出口到“一带一路”国家汽车商品累计金额达到513.2亿美元，同比增长13.3%，占汽车商品出口总额的55.2%。其中：出口汽车整车156.5万辆，同比增长29.5%，占汽车整车出口总量的64%。

“不论拜登是否退选，美国对中国新能源企业的施压不会变，而中国加速全球市场扩张的脚步也不会停。”段志强总结道。

（风口财经客户端记者 吕华）